Por José Luis Cieri para Ámbito
[RESUMEN]
El acceso a créditos hipotecarios UVA volvió a estar en el centro del debate financiero en Argentina, sobre todo con el encarecimiento de las tasas y la aparición de diferencias marcadas entre bancos. Hoy, quienes planean comprar una vivienda deben enfrentar una pregunta crucial: ¿conviene destinar una parte importante de los ahorros como anticipo para reducir el monto del préstamo o alcanza con aportar el mínimo (25% del valor de la vivienda) y guardar el resto del capital en dólares para, en el futuro, cancelar anticipadamente parte de la deuda?
“Supongamos que un potencial comprador dispone de dólares en sus ahorros. Si la tasa del crédito es alta, guardar esos dólares y pedir un préstamo completo puede parecer riesgoso porque las cuotas aumentan conforme sube el CER (el índice que ajusta la deuda UVA por inflación). No obstante, si esos dólares se conservan, pueden usarse para amortizar en el futuro cuando el tipo de cambio se mueva a favor o cuando el comprador tenga mayor ingreso”, acotó González Rouco.
Por otro lado, si un comprador tiene principalmente pesos —que suelen depreciarse más rápido que los dólares en Argentina— usar esos pesos para reducir la deuda desde el inicio puede mitigar el impacto de la inflación sobre el monto a financiar.
Cuota, salario y riesgo
Fabián Achával, CEO de Achával Propiedades y quien realiza Radar Inmobiliario, aportó otra dimensión: la relación entre el salario familiar y la evolución de la inflación. Explica que si los ingresos del hogar han evolucionado históricamente por encima de la inflación, endeudarse con UVA puede resultar menos riesgoso y permitir una mayor capacidad real de pago a lo largo del tiempo. En ese caso, considera “razonable” aportar solo el mínimo del 25% y mantener la liquidez en dólares, alineándose con la lectura de González Rouco para algunos contextos.
Achával también señaló que la dinámica de las tasas influye directamente en la demanda. En un escenario de tasas altas —como las observadas en varios bancos— la cantidad de consultas y de solicitudes de crédito se reduce, y muchos compradores optan por esperar una baja de tasas antes de avanzar con una operación importante.
